Compacto de tracción delantera de Peugeot, fabricado entre 1985 y 1994 en Francia, España y Reino Unido y ensamblado también en Chile, India y Taiwán. Compartía la plataforma alargada del 205, pero no fue pensado para reemplazar al 305. En 1989 recibió una renovación de zaga, tablero y caja de cambios.